16. 2. 2009
RSS backend
PDA verze
Čtěte Britské listy speciálně upravené pro vaše mobilní telefony a PDA
Reklama
Reklama
Celé vydání
Archiv vydání
Původní archiv

Autoři

Vzkaz redakci

OSBL
Tiráž

Britské listy

http://www.blisty.cz/
ISSN 1213-1792

Šéfredaktor:

Jan Čulík

Redaktor:

Karel Dolejší

Správa:

Michal Panoch, Jan Panoch

Grafický návrh:

Štěpán Kotrba

ISSN 1213-1792
deník o všem, o čem se v České republice příliš nemluví
16. 2. 2009

The Hindu: Ako offshore kapitalizmus zruinoval ekonomiku

William Brittain-Catlin

Za globálnou krízou sa skrýva mimoriadne agresívna forma kapitalizmu, ktorá sa teraz, ako sa zdá, zmieta v smrteľných kŕčoch. Ako tvrdí Arthur Schopenhauer, svet je firmou, ktorá nekryje vlastné náklady. Z jeho strany to nebola len metafyzika, ale skúsenosť z prvej ruky. Schopenhauerovci boli bohatými obchodníkmi s akciami v slobodnom obchodnom meste Hamburg. Potom sa európska ekonomika zrútila a stratili všetko. O dvesto rokov neskôr by sa jej mnohé veci videli známe – zlyhania bánk, bankroty firiem a rastúca nezamestnanosť.

Za touto globálnou recesiou treba hľadať mimoriadne agresívnu formu kapitalizmu, ktorý sa teraz skutočne zvíja v smrteľných kŕčoch. Nazvime ho „offshore kapitalizmus“ – doslova v spôsobe, akým sa zamotal v sieti daňových rajov a offshore finančných centier, ktoré vytvárali temnú stránku svetových bánk a megakorporácií. No platilo to aj metaforicky – vytvoril finančné štruktúry a nástroje tak absurdne technické a abstraktné, že čistým výsledkom bol zvrátene odťažitý ekonomický systém, odtrhnutý od spoločnosti.

Táto forma kapitalizmu sa začala v 70-tych rokoch na okrajoch ekonomiky. Postupne sa rozširovala. Nadnárodné spoločnosti a banky začali rásť prostredníctvom daňových rajov. Zázračné deti finančného sveta vyvinuli nástroje, ktoré „financializovali“ každodenné aktíva a komodity a premieňali ich na deriváty, obchodované na špecializovaných trhoch.

Nová offshore mágia sa začala čoskoro prejavovať aj vo zvyšnom svete. Až dovtedy mali štáty plnú kontrolu nad svojimi ekonomikami a financiami. Zahraničné daňové raje vytvárali obrovský tlak na domáce bankové systémy, aby deregulovali a liberalizovali. Domáce banky a menové inštitúcie sa snažili zúfalo kontrolovať nové medzinárodné kapitálové trhy, ktoré však už mali mozgové centrá mimo hraníc. Bol to nerovný boj – vlády industrializovaného západu museli nakoniec zrušiť vlastné regulácie a dovoliť offshore financiám, aby zaplavili ich trhy a udomácnili sa na nich.

Po ďalšie tri desaťročia tieto financie (a korporácie, ktorých rast od nich závisel) posilnili svoju nadvládu nad národnými ekonomikami. Keď sa zaručila možnosť exportu financií za hranice, korporácie hľadali spôsoby, ako využiť daňové raje na to, aby si mohli ponechať zisk a expandovať ešte viac. Zisky rástli a množstvo daní platených korporáciami do verejných pokladníc klesalo. Dnes z tohto aspektu offshore kapitalizmu niet úniku.

Konce finančných epoch – podobne ako aj kultúrnych – bývajú charakterizované nadbytkom, láskou k nadmiere ornamentov. Neskorý rozkvet offshore kapitalizmu vytvoril celý rad dekadentných a smrteľných fenoménov. Od investičných fondov cez kreditné deriváty až po zaistené dlhové záväzky – každý z nich symbolizuje stále sa rozširujúcu priepasť medzi financiami a spoločnosťou, až do tej miery, že je obetovaný akýkoľvek zmysluplný kontakt medzi nimi a oddelenie je napokon kompletné.

Za posledné desaťročie a pol sme videli neustály rast emblému offshore kapitalizmu – rast investičných fondov. Tieto súkromné a exkluzívne kluby, relatívne slobodné od regulácií a dohľadu, umožnili bohatým investorom spájať peniaze a nechať s nimi stávkovať v hre presných (a verilo sa, že aj predpovedateľných) cenových fluktuácií na akýkoľvek cenný papier alebo akciu, s ktorými sa obchodovalo na svetových trhoch – akcie, obligácie, meny či komplexné finančné nástroje, ktoré sa z nich odvodili. Investičné fondy brali všetko, čo sa na trhoch hýbalo, a popri tom znižovaním cien akcií a ničením verejných spoločností zabíjali. No keď sa zamerali na banky, začali podkopávať presne tú vec, ktorú potrebovali na prežitie svojho obchodu – miliardy dolárov požičané z bánk, aby sa mohli otáčať na finančných trhoch.

Offshore kapitalizmus bol živený zdanlivo nekonečnou zásobou lacných peňazí a financií vo svete.

Nie je preto prekvapením, že keď ich tok ustal, systém sa zrútil. A tok peňazí ustal práve pre najúplnejšie a najvýraznejšie oddelenie sveta financií od základných kameňov reálneho sveta – ľudských domov.

Teraz už vieme, že hypotéky sa predávali bankám za množstvo komplexných úverových derivátov, ktoré sa následne transformovali do nových derivátov a potom predávali opäť, až kým nik nevedel, kde čo vlastne skončilo. Hypotekárny biznis sa väčšinou štruktúroval v offshore centrách, aby sa získali daňovo najvýhodnejšie a najflexibilnejšie podmienky a aby sa udržal mimo účtovných kníh bánk. Tak bol trh s nehnuteľnosťami prehrievaný a bublina rástla viac a viac – až pokiaľ, ako každá iná bublina, nepraskla.

Dovedený do svojich limitov, offshore kapitalizmus sa zrútil. No negatívne dopady sa neobmedzili len na svet offshore financií. Pocítil ich reálny svet – v hypotekárnej kríze, prepúšťaní, bankrotoch firiem. Cena za záchranu pred katastrofou sa tiež preniesla do reálneho sveta, na plecia platcov daní.

Schopenhauerova skúsenosť s hospodárskym kolapsom viedla filozofa k nepradostnej myšlienke, že svet je miestom, kde sa ľudia navzájom požierajú v každodennom zápase o prežitie. Toto správanie by spoznal aj vo vražednej povahe dnešného kapitalizmu, ktorý verí, že víťaz berie všetko. Rovnako tak v období offshore kapitalizmu, ktorým sme práve prešli. Je čas vrátiť sa raz a navždy do reality.

Článok bol uverejnený v denníku The Hindu

Autor je producentom BBC a vyšetrovateľom mezinárodej kancelárie Kroll Associates. Žije v Londýne.

Zveřejněno s laskavým svolením slovenského politicko - společenského týdeníku SLOVO

                 
Obsah vydání       16. 2. 2009
16. 2. 2009 Irák: Vysocí američtí vojáci vyšetřováni kvůli ztrátě miliard dolarů na rekonstrukci
16. 2. 2009 The Times: Bankéře klidně potrestejte, banky ale neamputovat!
16. 2. 2009 The Hindu: Ako offshore kapitalizmus zruinoval ekonomiku William  Brittain-Catlin
16. 2. 2009 Praha hodlá vyhnat do země původu 80 000 nezaměstnaných imigrantů
16. 2. 2009 Vládní opatření pro odsun cizinců vyvolá ještě větší xenofobii Milan  Daniel
15. 2. 2009 Mezi kritiky evropské protiraketové základny přibyl významný americký vědec Karel  Dolejší
15. 2. 2009 Hledání alternativ k evropské protiraketové základně: Program NCADE a jeho úskalí Karel  Dolejší
16. 2. 2009 Česká televize ignorovala smysl protinacistické demonstrace v Drážďanech Miroslav  Prokeš
16. 2. 2009 Kritické exploze, osobní i neosobní, Manželství Marie Braunové, skvělá Valkýra i Alfons Mucha Josef  Brož
16. 2. 2009 Starostové jedou do Bruselu
16. 2. 2009 Ve středu proběhne "Vítězný únor nad Radiem Wave"
16. 2. 2009 Sjezd ČSSD: Překvapení ve světě Karel  Košťál
15. 2. 2009 Do ringu bez tréninku Soňa  Hromátková
14. 2. 2009 Obří farmaceutická firma poskytne světovým chudým léky za nízké ceny
15. 2. 2009 ČSSD: Generál Clark a sjezdová diskuze, která se nekonala Vladislav  Černík
15. 2. 2009 More Czech resources in English
16. 2. 2009 Osmdesát let vatikánského státu Richard  Seemann
13. 2. 2009 Hamas vraždí v Gaze
16. 2. 2009 Prožrali jsme zlatý padák? Štěpán  Steiger
16. 2. 2009 Kontroverze ohledně transplantací jater
16. 2. 2009 Mníchov: Prekvapením bolo Holbrookovo priznanie si chýb vo vojne v Afganistane
16. 2. 2009 Pět áček Strany zelených
16. 2. 2009 O ekologickém myšlení John Michael Greer
16. 2. 2009 Zjevení na sjezdu ČSSD
15. 2. 2009 ČSSD si pozvala na sjezd "přítele z USA", válečného zločince Štěpán  Kotrba
16. 2. 2009 Zbývají už jen prostitutky, tetování a pivo (ale jen místní)
16. 2. 2009 Vláda by měla uvolnit místo kompetentnímu krizovému kabinetu Jiří  Havel
14. 2. 2009 Plán na vyváznutí ze světové krize Wenzel  Lischka
15. 2. 2009 Starý svět se hroutí, vítejte v ještě starším
16. 2. 2009 Gaza 2009: Vyhlaďte tie zvieratá (2) Noam  Chomsky
16. 2. 2009 Immanuel Wallerstein: Kuba se vrací Immanuel  Wallerstein
15. 2. 2009 Immanuel Wallerstein: Politika hospodářské katastrofy Immanuel  Wallerstein
14. 2. 2009 Bendl dostal šanci napravit přehmat svého předchůdce Martin J. Kadrman
13. 2. 2009 Nikoliv střet, ale dialog civilizací o lidských právech Ondřej  Lánský
31. 1. 2009 Hospodaření OSBL za leden 2009