Republiková rada jej proto ještě před konáním mimořádného valného shromáždění odvolala z jeho funkce a podala na něj trestní oznámení pro podezření ze spáchání trestného činu zpronevěry.

Na mimořádném valném shromáždění bylo konstatováno, že KSDM s největší pravděpodobností nebude schopen vyúčtovat státní dotaci, chybí prostředky na vlastní provoz a byl proto nucen propustit svou jedinou zaměstnankyni a uzavřít svou kancelář. Nastala ostrá diskuse o podílu viceprezidenta KSDM Ing. Stanislava Medřického na vznikle situaci a o tom, jak dále postupovat. V průběhu debaty odstoupilo z pětičlenné Republikové rady tři její členové, včetně Ing. Medřického. Nakonec bylo schváleno podáni návrhu na prohlášení konkurzu na majetek KSDM u městského soudu v Praze. Díky takřka jisté defraudaci a obrovským nedostatků v řízení a kontrole tak s největší pravděpodobností zanikne střešní organizace dětí mládeže s mnohaletou tradicí. Otázkou zůstává, co se stane s financemi, které KSDM darovala Komunistická strana Čech a Moravy. Půl miliónu korun byl určen na pomoc sdružením dětí a mládeže, které byly postiženy předloňskými povodněmi. KSDM však na tento účel použil zatím jen část z těchto financí.

Po odhalení situace v KSDM bylo také ukončeno vyjednávání s Českou radou dětí a mládeže o vytvoření jednotné střešní organizace pro děti a mládež. Na závěr mimořádného valného shromáždění byla proto představena iniciativa, sdružující některé členské organizace KSDM, které společně usilují o členství v ČRDM. Všichni přítomni zástupci svých organizací byli vyzváni aby se k této iniciativě připojili. Po dotazu, zda jsou zvány skutečně všechny organizace, se ale z úst jednoho Mladého sociálního demokrata dostalo odpovědí, že "vlastně samozřejmě všechny, kromě jediné". Že tou jedinou nazvanou organizací je Komunistický svaz mládeže je snad již zbytečné dodávat.